中國保險監督管理委員會

關于印發《保險公司償付能力報告編報規則——問題解答第13號：次級債和股東增資》的通知

保監發〔2011〕66號


各保險公司：

　　為進一步完善償付能力監管制度，我會研究制定了《保險公司償付能力報告編報規則——問題解答第13號：次級債和股東增資》。現予印發，請遵照執行。



　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　中國保險監督管理委員會

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　 二〇一一年十一月一日




　　保險公司償付能力報告編報規則——問題解答

　　第13號：次級債和股東增資

　　問：2011年10月，中國保監會發布了《保險公司次級定期債務管理辦法》（保監會令〔2011〕2號）。該辦法發布之后，保險公司應當如何在償付能力報告中認可募集的次級債？

　　答：《保險公司次級定期債務管理辦法》發布之后，保險公司應當按照以下標準認可募集的次級債：

　　（一）不帶可贖回條款的次級債，應當按照《保險公司償付能力報告編報規則第6號：認可負債》的規定進行認可。

　　（二）帶可贖回條款的次級債，應當根據情況分別處理：

　　1.如果贖回日之前與贖回日之后次級債的票面利率的差額小于或等于200BP，應當按照《保險公司償付能力報告編報規則第6號：認可負債》的規定進行認可。

　　2.如果贖回日之前與贖回日之后次級債的票面利率的差額大于200BP。在贖回日之前，應當將贖回日視為到期日，并據此確定次級債的剩余年限，按照《保險公司償付能力報告編報規則第6號：認可負債》的規定進行認可。如果保險公司在約定的贖回日沒有行使贖回權或僅贖回部分次級債，在贖回日之后，應當以合同約定的到期日確定次級債的剩余年限，按照《保險公司償付能力報告編報規則第6號：認可負債》的規定進行認可。

　　（三）保險公司募集的次級債計入實際資本的金額不得超過期末凈資產的50%，超過部分應當確認為認可負債；如果公司期末凈資產小于零，保險公司應當將募集的次級債全部確認為認可負債。

　　（四）在《保險公司次級定期債務管理辦法》發布之后募集的帶可贖回條款的次級債，應按上述第（二）項的規定確定認可價值。在《保險公司次級定期債務管理辦法》發布之前募集的帶可贖回條款的次級債，仍然按照《保險公司償付能力報告編報規則——問題解答第4號：帶可贖回條款的次級債》的規定確定認可價值。

　　在《保險公司次級定期債務管理辦法》發布前已募集次級債的保險公司，若募集的次級債計入實際資本的金額已經超過凈資產的50%，超過部分仍可計入實際資本，但是在次級債計入實際資本的金額低于凈資產的50%之前，不得發行新的次級債。其他情形下，應當從即日起執行上述第（三）項規定。

　　問：保險公司編制償付能力報告，股東增資應當何時計入實際資本？

　　答：保險公司只有在獲得中國保監會批準增資之后，才能在償付能力報告中將股東增資計入實際資本。