[ 盧慶波律師 ]——(2018-5-7) / 已閱9489次
哪些自然人有資格參與新三板掛牌公司定向增發(fā)股票？
關(guān)于新三板掛牌公司股票發(fā)行的法律專(zhuān)題系列
作者：盧慶波高級(jí)合伙人律師/商事仲裁員/勞動(dòng)人事仲裁員
單位：廣東廣信君達(dá)律師事務(wù)所（東莞辦公室）
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新三板掛牌公司的問(wèn)題：
該新三板掛牌公司是一間新材料研發(fā)創(chuàng)新型企業(yè)，近幾年業(yè)績(jī)每年20%以上增長(zhǎng)。在成長(zhǎng)過(guò)程中，需要資金支持發(fā)展。控股股東想通過(guò)增發(fā)的形式來(lái)獲得資金支持，現(xiàn)計(jì)劃增發(fā)對(duì)象包括部分自然人，問(wèn)題是：不知他們是否符合法律法規(guī)的規(guī)定。
關(guān)鍵詞：新三板掛牌公司 全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng) 定向增發(fā) 自然人股東 投資者適當(dāng)性管理
一、哪些自然人有資格參與新三板掛牌公司定向增發(fā)股票？
根據(jù)《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》第三十九條規(guī)定，下列六類(lèi)自然人有資格參與新三板掛牌公司定向增發(fā)股票：
（1）該新三板掛牌公司股東
（2）該新三板掛牌公司董事
（3）該新三板掛牌公司監(jiān)事
（4）該新三板掛牌公司高級(jí)管理人員
（5）該新三板掛牌公司核心員工
（6）符合投資者適當(dāng)性管理規(guī)定的自然人投資者
二、高級(jí)管理人員如何認(rèn)定？
公司法關(guān)于高級(jí)管理人員是這樣定義的：高級(jí)管理人員，是指公司的經(jīng)理、副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，上市公司董事會(huì)秘書(shū)和公司章程規(guī)定的其他人員。
三、核心員工如何認(rèn)定？
核心員工是指能夠幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標(biāo)和保持、提高公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，或能夠直接幫助主管提高管理業(yè)務(wù)能力、經(jīng)營(yíng)能力和抵御企業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)能力的員工。
根據(jù)《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》第三十九條規(guī)定，核心員工的認(rèn)定需要經(jīng)下列程序：
1、公司董事會(huì)提名，并向全體員工公示和征求意見(jiàn)
2、由監(jiān)事會(huì)發(fā)表明確意見(jiàn)
3、經(jīng)股東大會(huì)審議批準(zhǔn)。
四、符合投資者適當(dāng)性管理規(guī)定的自然人投資者是指什么人？
根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理細(xì)則》第五條及第六條的規(guī)定， 同時(shí)符合下列條件的自然人投資者可以申請(qǐng)參與掛牌公司股票定向增發(fā)：
1、在簽署協(xié)議之日前，投資者本人名下最近10個(gè)轉(zhuǎn)讓日的日均金融資產(chǎn)500萬(wàn)元人民幣以上。金融資產(chǎn)是指銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨及其他衍生產(chǎn)品等。
2、具有2年以上證券、基金、期貨投資經(jīng)歷，或者具有2年以上金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資、風(fēng)險(xiǎn)管理及相關(guān)工作經(jīng)歷，或者具有《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第八條第一款規(guī)定的證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司，以及經(jīng)行業(yè)協(xié)會(huì)備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人等金融機(jī)構(gòu)的高級(jí)管理人員任職經(jīng)歷。
具有前款所稱投資經(jīng)歷、工作經(jīng)歷或任職經(jīng)歷的人員屬于《證券法》第四十三條規(guī)定禁止參與股票交易的，不得申請(qǐng)參與掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓。
五、律師建議及提醒：
新三板掛牌公司定向增發(fā)股票是一項(xiàng)復(fù)雜的工作，根據(jù)《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》第四十二條的規(guī)定，公司應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定制作定向發(fā)行的申請(qǐng)文件，申請(qǐng)文件應(yīng)當(dāng)包括但不限于：定向發(fā)行說(shuō)明書(shū)、律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū)、具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告、證券公司出具的推薦文件。
由此可見(jiàn)，新三板掛牌公司能順利完成定向增發(fā)股票，離不開(kāi)券商、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所三方的全力配合。
